28歲的安德烈、58歲的安德森、還雙份學(xué)生貸款的加西亞,與其他4000萬美國民眾一樣,因為美國夢,走進(jìn)大學(xué)。但是,學(xué)費高昂,不得不借貸度日,盡管節(jié)衣縮食,“每周打工15小時左右”補(bǔ)貼生活費,畢業(yè)時仍身背貸款,截至目前總額高達(dá)1.2萬億美元。畢業(yè)后,難尋一份好差事,債務(wù)壓身,日子慘淡,安德森的貸款可能要還到80多歲,那個為之奮斗的美國夢離他越來越遠(yuǎn)。
“4000萬美國民眾仍背負(fù)至少一項學(xué)生貸款;過去十年,學(xué)生平均債務(wù)金額由18550美元攀升56%至28950美元;每一秒中,學(xué)生貸款未付差額就增加2726.27美元?!?/span>
11月中旬的美國大學(xué)校園很不平靜。為了抗議日漸高漲的學(xué)費,全美100多所大學(xué)學(xué)生走上街頭,舉行“百萬大學(xué)生游行”,主要訴求之一是,減免學(xué)生貸款。
在美國,后高中教育(大學(xué)教育、高職教育)的學(xué)生中有70%身負(fù)貸款,學(xué)生貸款占據(jù)了聯(lián)邦所屬金融資產(chǎn)的45%,總金額已超過了信用卡和汽車貸款總和。
不斷膨脹的學(xué)生貸款已成為一顆“不定時炸彈”。從風(fēng)控角度說,學(xué)生貸款危機(jī)類似次級抵押貸款危機(jī)。首先,未清償學(xué)生貸款額度不斷膨脹。其次,由于經(jīng)濟(jì)形勢所迫,就業(yè)市場艱困,違約不斷增加。
學(xué)生債務(wù)批評者納塔利婭·艾布拉姆看得更深遠(yuǎn),“我們正在懲罰努力改善自己生活的人。我們正在扼殺美國夢。”
沉重
28歲的失業(yè)的安德烈每個月支付400美元學(xué)生貸款;58歲的離婚的照顧病患家人的安德森每個月支付699美元學(xué)生貸款;加西亞不但支付自己的學(xué)生貸款還要支付孩子的學(xué)生貸款
安德烈(Andrew Josuweit),28歲,眼下最大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)是,一筆在大學(xué)期間的學(xué)生貸款。
“大學(xué)一年學(xué)費大約4.4萬美元,這超出了我能夠承受的范圍,所以申請了聯(lián)邦助學(xué)貸款,并且參加了一個勤工儉學(xué)項目。”除此之外,安德烈還從Sallie Mae(美國學(xué)生貸款供應(yīng)商)那里借款,“父母覺得我瘋了,但是還是同意和我聯(lián)合簽名,這樣貸款利率能夠低一點。”
安德烈2009年畢業(yè)時,背負(fù)了7.4萬美元的助學(xué)貸款。當(dāng)時恰逢金融危機(jī),工作沒著落。安德烈在馬莎葡萄園島邊做一份無薪的實習(xí)工作邊等待入職時機(jī),“在淡季的時候,這份實習(xí)工作也丟了,只能搬回父母家中”。
安德烈決定創(chuàng)業(yè),“搞了一家互聯(lián)網(wǎng)公司,第一年只賺了1.2萬美元,根本沒有能力支付每個月850美元的學(xué)生貸款,不得不申請聯(lián)邦貸款延期三年?!痹愀獾氖牵驳铝也荒苌暾埶饺藱C(jī)構(gòu)貸款延期,所以即便是延期,也還是要支付每月400美元的貸款利息。
這一沉重負(fù)擔(dān)有可能伴隨安德烈進(jìn)入中年,甚至老年。根據(jù)紐約聯(lián)邦儲備銀行2014年的調(diào)查,50歲及以上人群所欠學(xué)生貸款金額亦不在少數(shù),占據(jù)了整體1.2萬億美元助學(xué)貸款的17%,這一數(shù)額比2005年時增長了30%。
安德森(Rosemary Anderson),58歲,仍在為償還15.2萬美元學(xué)生貸款拼搏。
她分別在37歲和44歲時獲得了人力資源學(xué)士和碩士學(xué)位。為了獲得這些,不得不從聯(lián)邦和私人公司借來了6.5萬美元的貸款。安德森不后悔自己進(jìn)修學(xué)業(yè)的決定,但是此后多年,她的生活一直被高額的教育貸款所累。
畢業(yè)后,安德森每月向Sallie Mae、富國銀行和其他金融機(jī)構(gòu)支付6張支票。大約7年前,由于失業(yè)、離婚以及照顧患病的家人,安德森停止支付學(xué)生貸款。不過她始終通過債務(wù)結(jié)轉(zhuǎn)以及復(fù)利避免技術(shù)違約,但隨之而來的是,債務(wù)金額迅速膨大。
今年4月,安德森不能再通過類似上述途徑避免違約,她需要每個月支付699美元,直到她81歲,這可能是壓垮她的最后一根稻草。
每月只有3400美元收入的安德森,每月還有2200美元的住房按揭,還要照顧孩子的生活,只得在信息發(fā)布網(wǎng)站Craig's List上找點零工來獲得額外收入。
眼下,安德森最擔(dān)心的是,社會保障金可能會被充抵學(xué)生貸款。這并非杞人憂天。非營利性的美國學(xué)生援助組織此前就表示,2013年,已經(jīng)有1000名美國人的社會保障金被扣押用來支付學(xué)生貸款。這一數(shù)字與此前一年的200人相比大幅增加。
這一切讓安德森覺得,“我不能退休,只要能做事,就要一直做下去?!?/span>
即便這樣,安德森仍算是同齡人中的幸運者。她的學(xué)生貸款只是負(fù)擔(dān)了自己的教育。然而,更多身為父母的人還需要承擔(dān)孩子的教育貸款。
大學(xué)學(xué)費可負(fù)擔(dān)與生產(chǎn)力中心(Center for College Affordability and Productivity)主任理查德(Richard Vedder)稱,“越來越多的人在承擔(dān)兩代貸款。”
加西亞·安德烈斯(Andres Garcia)的女兒2013年5月從貢薩格大學(xué)畢業(yè)。加西亞雖然在上學(xué)期間獲得了多項助學(xué)金,但仍累計欠學(xué)生貸款2萬美元。此外,加西亞還需要為女兒承擔(dān)8萬美元的聯(lián)邦家長貸款,“每月還款630美元,利率是8.1%,還需要還25年?!?/span>
就連美國總統(tǒng)奧巴馬亦不能“幸免”。他在2012年的一次演講中就曾提到,他和米歇爾在結(jié)婚后的8年里,依然還在支付助學(xué)貸款,這筆錢比他們的房貸還要多。當(dāng)他們生了女兒后,一邊要償還貸款,一邊還要想著給女兒們積攢大學(xué)學(xué)費。
無奈
無論是來自中等收入家庭的畢業(yè)生,或是富裕和貧窮家庭的學(xué)生,都需要以借款來完成大學(xué)課程。近1/3的學(xué)生每周打工15小時到29個小時,還有1/3的學(xué)生每周打工時間超過20小時
經(jīng)濟(jì)學(xué)家理查德德·弗萊稱:“不管是來自富?;蜇毟F家庭,美國的學(xué)生申請貸款已經(jīng)成為一個重要的支付大學(xué)費用的方式。”
造成這種現(xiàn)象的主要原因在于,美國大學(xué)的學(xué)費高昂且連年持續(xù)增長。
一家名為FAIRFX 的旅行公司調(diào)查顯示,美國是世界上教育費用第四昂貴的國家。根據(jù)美國大學(xué)理事會(College Board)的年度報告指出,今年學(xué)生就讀美國私立大學(xué)的全年平均花費(包含學(xué)費、住宿與膳食)為43921美元,較去年增加1476美元。今年就讀美國公立大學(xué)的平均花費,本州生增加617美元,至19548美元,從別州前來就讀的外州生,平均花費34031美元。若扣除發(fā)給學(xué)生的獎學(xué)金、補(bǔ)助金,私立大學(xué)生平均花費為26400美元。
值得注意的是,在過去10年間,私立大學(xué)學(xué)費漲價25%,中產(chǎn)階級家庭的薪水中數(shù)卻縮水了2%。學(xué)費上漲的速度高于家庭收入成長的速度,也比美國通貨膨脹的速度還快。
由于大學(xué)的費用增長超出通脹比率,但收入并沒有增加,美國越來越多的家庭需要依靠財政援助來支付子女的大學(xué)費用。
上世紀(jì)90年代初,只有低收入家庭的畢業(yè)生欠下學(xué)生債務(wù)。現(xiàn)在,無論是來自中等收入家庭的畢業(yè)生,或是富裕和貧窮家庭的學(xué)生,都需要以借款來完成大學(xué)課程。其中來自最富裕家庭的學(xué)生,有一半的畢業(yè)生申請貸款。
根據(jù)美國消費者金融保護(hù)局的資料,美國助學(xué)貸款余額已從2006年開始統(tǒng)計以來的不到6000億美元攀升至1.2萬億美元。
2010年,學(xué)生貸款額度首度超過信用卡債務(wù),2011年超過汽車貸款,且在2012年時突破1億美元,顯示學(xué)生貸款占美國社會消費類負(fù)債相當(dāng)大的比重。學(xué)生貸款還款期限是10年,但有許多人無法在期限內(nèi)償還,甚至有長達(dá)20年的還款期。2014年的一項調(diào)查顯示,有4000萬美國民眾仍背負(fù)至少一項學(xué)生貸款,而在2008年,這一數(shù)字為2900萬人。
為了能夠償還貸款,很多學(xué)生不得不靠打工賺錢。根據(jù)調(diào)查,美國大概有40%以上、差不多接近一半的學(xué)生需要在校外兼職工作,賺取生活費和學(xué)費。調(diào)查顯示,課余打工的學(xué)生中,近1/3的學(xué)生每周打工15小時到29個小時,還有1/3的學(xué)生每周打工時間超過20小時。
NerdWallet投資經(jīng)理藍(lán)塞(Kyle Ramsay)說,“學(xué)生貸款危機(jī)不僅影響‘新鮮人’眼前的經(jīng)濟(jì)狀況,也讓他們的退休前景變得黯淡”;他還說,“根據(jù)調(diào)查結(jié)果,較高的貸款可能使存款減少32%,相當(dāng)于近70萬美元”。
違約
債務(wù)問題一直困擾美國年輕一代。2014年,原本定于2011年開始償還學(xué)生貸款的美國人有13.7%違約
安德烈在3家貸款公司一共有16種學(xué)生貸款,但某一天收到了貸款討要公司的違約通知電話。違約的原因是他忘了通知其中一家自己更換了地址和電話。在270天未支付貸款后,他的貸款變?yōu)檫`約,“于是貸款公司將我的信息轉(zhuǎn)給了討債公司”。
這兩項1.6萬美元的違約貸款被處以18.5 %的違約金。安德烈的信用評分下降到低于300點。此后,他在申請信用卡時被拒,申請公寓時也遇到了麻煩。不僅如此,安德烈和父母的關(guān)系也因此受到影響。他和父母聯(lián)合署名的貸款因為延期支付,影響到了父母的信用,從而為他們的公司業(yè)務(wù)帶來了風(fēng)險。
在全球經(jīng)濟(jì)不振的情況下,大學(xué)生不但面臨畢業(yè)即負(fù)債的窘境,低廉的薪資更讓大學(xué)生還不了債。根據(jù)哈佛大學(xué)政治民調(diào)研究院一項調(diào)查指出,30歲以下的美國民眾中,有57%的人認(rèn)為,學(xué)生貸款對于年輕一代是個大問題。
美國政府預(yù)防與制裁學(xué)生貸款違約主要從高校和學(xué)生個體兩方面入手。對美國各高校而言,美國政府采取的措施是,與第三方機(jī)構(gòu)聯(lián)合降低高校辦學(xué)質(zhì)量評估結(jié)果、提高高校認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)、取消《高等教育法》第四部分的資助資格、減少獲得貸款基金支持的來源等。
對于貸款學(xué)生來說,貸款違約所引起的后果更加嚴(yán)重,主要表現(xiàn)在信用報告等級降低、扣發(fā)工資、扣押聯(lián)邦和州稅退款、扣押任何聯(lián)邦付款的部分、被起訴至聯(lián)邦地區(qū)法院、取消《高等教育法》第四部分規(guī)定的資助資格、失去職業(yè)資格證、無法申請無抵押貸款、很難獲得汽車貸款、可能會無法租到公寓、可能會失去工作、可能會造成征稅損失等。
根據(jù)《赫芬頓郵報》數(shù)據(jù),因為學(xué)生貸款數(shù)增長,有的學(xué)生因無法還清貸款而宣布個人破產(chǎn),也有的人在畢業(yè)后幾年背負(fù)這些債務(wù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,學(xué)生債務(wù)或是繼1990年互聯(lián)網(wǎng)泡沫和2000年次貸泡沫后,又一個有一定風(fēng)險的債務(wù)領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示,違約率最少達(dá)到23%,換句話說,有1/4債務(wù)將可能違約,而由納稅人來支付聯(lián)邦稅收減少。
英國《金融時報》指出,盡管法律嚴(yán)控貸款違約,但違約率還是高得驚人。美國教育部報告稱,2014年,原本定于2011年開始償還學(xué)生貸款的美國人有13.7%違約。這略低于2013年(14.7%),但遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上世紀(jì)90年代中的水平,同時也高于信用卡違約率。
然而,這一數(shù)據(jù)可能低估了問題的嚴(yán)重程度。去年末,美國財政部借款咨詢委員會(Treasury Borrowing Advisory Committee)公布報告稱,實際違約率(根據(jù)其數(shù)據(jù))只有9%,但“影子”違約率(沒有全面報告的債務(wù)“拖欠”率)可能高達(dá)23%。其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家的估值與此相似。因高校學(xué)生貸款違約而給納稅人造成的損失每年以10億美元計。
危機(jī)
學(xué)生貸款與次貸有著“可怕的相似之處”,幸運的是,與次貸不同,學(xué)生貸款沒有被重新打包成大量新潮的衍生品
外界正在呼吁,警惕上萬億美國學(xué)生貸款!
美國財政部副部長莎拉·布魯姆·拉斯金此前曾在華盛頓一個金融會議上表示,學(xué)生貸款與次貸有著“可怕的相似之處”。
《金融時報》認(rèn)為,拉斯金指出的問題,投資者和經(jīng)濟(jì)學(xué)家應(yīng)注意。首先,與次貸一樣,學(xué)生貸款爆炸性增長是幾十年來薪資增長停滯的副產(chǎn)品。盡管最近幾年,教育成本呈螺旋式上升,但收入?yún)s沒有同步增長,這促使家庭利用債務(wù)來彌補(bǔ)缺口。其次,與次貸一樣,盡管這有悖經(jīng)濟(jì)邏輯,但消費者仍繼續(xù)這么做,其原因是文化必要性。與房屋所有權(quán)一樣,教育被視為美國夢的一個重要組成部分。第三,人們很難監(jiān)控當(dāng)前的狀況。因為學(xué)生貸款體系與次貸領(lǐng)域一樣分散。最引人注目的是,這1.3萬億美元貸款由許多不同的機(jī)構(gòu)發(fā)放、監(jiān)督和償還。
該文作者吉蓮·邰蒂還認(rèn)為:政府機(jī)構(gòu)難以應(yīng)對這個問題,部分原因是其分散性和爆炸性增長,“學(xué)生貸款大多由教育部監(jiān)督,但隨著這個曾經(jīng)規(guī)模不大的行業(yè)變得極其巨大,官僚機(jī)構(gòu)似乎力不從心。行業(yè)分散也在阻礙推出積極政策應(yīng)對當(dāng)前違約模式的努力:有多個計劃試圖幫助生活困難的借款者,但實施方法卻令人困惑且零敲碎打?!?/span>
幸運的是,與次貸不同,學(xué)生貸款沒有被重新打包成大量新潮的衍生品,或者被注入巨大的表外實體網(wǎng)絡(luò)。聯(lián)邦擔(dān)保是很多學(xué)生貸款的后盾,因此承擔(dān)未來打擊的不僅僅是私營部門投資者,還有政府。
拉斯金有一些更小的目標(biāo):她希望讓這個行業(yè)變得更為透明,并建立一種連貫、明晰的程序,幫助消費者在無法償還貸款時重新協(xié)商債務(wù)協(xié)議。她指出,這將控制違約率,并讓成本變得明晰得多。
不過《金融時報》指出,即便是這些不那么遠(yuǎn)大的想法也不容易變成現(xiàn)實。美國教育部不愿讓財政部插手自己的事情,這并不意外。
目前,這1.3萬億美元學(xué)生貸款幾乎不可能減少。對于數(shù)百萬家庭而言,這是個壞消息。但這對于美國經(jīng)濟(jì)而言也是不受歡迎的,美國經(jīng)濟(jì)承受不住這一經(jīng)常被忽視的債務(wù)負(fù)擔(dān)的重壓。
學(xué)生貸款與高學(xué)費問題成為2016美國總統(tǒng)大選的爭論議題,各候選人紛紛端出政策“牛肉”。民主黨總統(tǒng)候選人桑德斯開出公立院校免學(xué)費的選舉支票,并且承諾削減助學(xué)貸款利率。同黨對手希拉里表示,將增加申請學(xué)費補(bǔ)助管道,允許畢業(yè)生以更低利率再融資,并修改以收入為主的還款計劃。
佛羅里達(dá)州聯(lián)邦參議員、共和黨競選人馬爾科·魯比奧則說,將為學(xué)生貸款建立一個以收入為基礎(chǔ)的還款系統(tǒng),并簡化聯(lián)邦補(bǔ)助的申請手續(xù)。
政治人士正詳細(xì)討論可能的解決方案。一些共和黨人希望結(jié)束政府對學(xué)生貸款的支持,而民主黨參議員伊麗莎白·沃倫(Elizabeth Warren)等人卻希望降低學(xué)生貸款利息,特別是因為很多幾年前申請貸款的學(xué)生被鎖定了8%的高利率。
不過,《洛杉磯時報》則提出,在美國實現(xiàn)如德國的免費大學(xué)教育相當(dāng)困難,一部分原因就在于,在美國,人們對成功的定義主要是指通過個人努力付出而取得成功。這種意識形態(tài)深深地影響了許多政策制定者及他們對教育的看法。
加州大學(xué)洛杉磯分校高等教育研究會主任Cecilia Rios-Aguilar說,“具有這種意識形態(tài)的政策制定者認(rèn)為,人們可以通過自己的努力來完成大學(xué)學(xué)業(yè),而不需要外援。” 此外,美國在歷史背景、納稅及對高等教育選擇方面與德國也有所區(qū)別。
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